人们一直在争论什么时候AI泡沫会破裂。 我认为人们没有用正确的头脑来看待AI。实际的问题不是AI是否处于泡沫中，而是AI军备竞赛是否会停止。 AI不是另一个元宇宙/NFT周期， corporations 最终会意识到没有人关心（META在此方面的巨大失望）。 AI正在成为地缘政治战略基础设施。（我知道这一点） 最强的AI国家将获得：更好的武器、更好的医疗保健、更好的工具、更好的网络安全、更好的科学，最后可能会获得更好的每thing。 美国看到中国在花费？美国花费更多。中国看到美国花费？中国花费更多。没有人会醒来一天，想说“你知道吗？实际上GPU很贵，我们让其他人先开发超级智能？” 你可以让人们吃壁纸，政府也会找到另外100亿美元来购买计算机。 我认为我们仍然是早期阶段。 我的赌场观察名单： $NVDA：国王，PE低，CUDA是绝对支配AI环境的。 每个人都在购买Nvidia GPU。 $AMD：最明显的第二名。 如果MI系列继续改进，软件也会改进，它有很多潜力。 $CRWV：GPU大师。 他们买GPU，租GPU，目前需求疯狂，供应相对有限。 $NBIS：较小的AI基础设施，有很大的潜力。 隐藏的宝石和可能的多袋子： $INTC：英特尔拥有最先进的工艺节点Ultra EV（对不起TSMC）+最先进的封装+美国的工厂。 堆叠将成为扩展内存和英特尔在此方面的王者。 $BRUN：AI基础设施，类似于NBIS，但没有人关注。 Boost Run市场规模约为11亿美元，刚刚宣布了525.6亿美元的5年AI云合同使用NVIDIA GB300，总合同收入超过26亿美元。 tl;dr： AI可以泡沫，但美国决定减慢AI发展，让其他人领先？ 不是你的美梦。