全面超过市场共识（营收约920亿美元/每股收益2.09美元）及英伟达自身指引中位数（910亿美元）。

营收：962.2亿美元，较467.4亿美元同比增长106%
毛利率：75.0%，较72.4%上升2.6个百分点
毛利润：约722亿美元，较约338亿美元同比增长113%
运营费用：84.1亿美元，较54.1亿美元同比增长55%
运营利润：637.3亿美元，较284.4亿美元同比增长124%
净利润：596.9亿美元，较264.2亿美元同比增长126%
净利率：62.0%，较56.5%上升5.5个百分点
稀释每股收益：2.46美元，较1.08美元同比增长128%

其他关键数据：
数据中心营收：890亿美元，同比增长117%，环比增长18%，约占总营收92%
连续第13个季度超出自身指引，但超出幅度持续缩小（从2024财年的+22.8%降至当前的个位数）
自由现金流：本季度213亿美元，去年同期为135亿美元

展望：
2027财年第三季度指引：营收1,080亿美元（±2%），高于市场预期的约1,038亿美元；毛利率指引约为74.0%
在2027财年第二季度财报电话会议上，首席财务官Colette Kress首次给出英伟达长期营收预测：2028财年营收增长70%（远高于分析师预期的约44%），这对英伟达投资者而言是一个重大惊喜

收购：
据报道，英伟达已同意以129亿美元收购领先的开源AI模型平台Hugging Face

新产品：
Vera CPU：88核Arm芯片，英伟达迄今为止能效最高的CPU
Rubin GPU：训练性能为Blackwell的3.5倍
完整Rubin堆栈：共7颗芯片（Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6、ConnectX-9、BlueField-4、Spectrum-6，外加全新Groq 3 LPX）
Vera Rubin：NVL72机架内装72颗GPU和36颗CPU，全液冷，安装只需5分钟（Blackwell需2小时）
Blackwell今年仍在增长（约1,350亿美元），预计Rubin将于明年接替

看法：
英伟达凭借潜在新产品及对AI芯片日益增长的需求，营收超出预期，令投资者感到意外。次交易日股价上涨8.2%，随后一日下跌4%。有趣的是，随着市场传闻英伟达将斥巨资投资Perplexity（估值超300亿美元），它究竟会继续以芯片公司形态演进，还是转型为AI软件公司？抑或大举涉足数据中心融资以助力客户发展？英伟达已深陷AI革命中心，未来一年公司将如何自我塑造、股价又将如何应对这些变革，值得关注。长期持有该股票的一个好处是，它能让严肃的长期散户投资者持续学习并紧跟所有变化与进展。主要券商也给出了看涨的股价目标，这使得人们对股价表现更加期待。

欢迎分享你对英伟达能否实现第三季度自身指引以及股价表现的看法。