本周的判决是分裂的：人工智能需求仍然异常，但高通胀使增长股受到压力。今天美联储主席Warsh的评论，加上进口价格和工业生产数据，是美联储10月27-28日会议前最后的大型线索。 目前的状况。 周三的CPI热点（同比3.7% vs 预期3.6%）推动了S&P 500下跌约1.1%，纳斯达克下跌约1.9%。周四的PPI是真正的冲击：同比+6.3% vsroughly预期的5.4%。奇怪的是，债券走势：10年期国债从5.24%下跌到约5.07%，10月加息概率减少到高20。 ASML和TSMC。 ASML公布了11.7亿欧元的历史最高季度销售额，并指出第四季度销售额将达到14.2到15.2亿欧元，客户已经要求2029年和2030年的订单。 TSMC的收入增长约51%，净利润增长约69%，并将资本支出保持在60到64亿美元，未来将有一个陡峭的2nm扩张。即使如此，周四的芯片和内存名称也因私人AI实验室报告的增长放缓而下跌。 我的投资组合。 SMH和SOXX仍然是我的两个最大持仓，伴随着TSMC、ASML、AMD、Micron、SK hynix、Google、Microsoft和一个量子ETF。 我的看法。 一家私人企业的增长数据并不能抵消多年来晶圆厂的需求，但人工智能交易的拥挤空间很小。对于半导体来说，10年期今天的反应比任何单个头条新闻更重要。 我保持投资，不去追逐波动。您如何看待今天的数据：高进口价格使10月加息活跃，还是软的工厂产出推动收益率下降？仅供参考，不提供财务建议。