很不幸我的上一篇帖子被删除了，因为我忘了附上我的位置截图。我的位置在下面。希望这符合WSB的规则和指南，才能发布我的DD。

长期持有 \~5000 股。 https://preview.redd.it/s7xjyfwicguh1.png?width=885&format=png&auto=webp&s=67affcdbb589993867d8bc491cb8485aef6bc386 https://preview.redd.it/ho5sinpdcguh1.png?width=1685&format=png&auto=webp&s=b1c50e7bc7880944d20cef829062a010a490af7b 有没有其他人正在跟随SLS，进入年底？我的兴趣来自三个方面：患者在治疗后几年仍然接受GPS治疗，接近阶段3的生存分析，以及第二个AML药物的鼓舞人心的临床数据。SELLAS正在开发galinpepimut-S（GPS），是一种治疗癌症疫苗，来自Memorial Sloan Kettering。它针对WT1蛋白，白血病细胞表达此蛋白。目标是教导免疫系统在治疗后将白血病放入缓解状态后，攻击残余的癌细胞，防止癌症再次复发。将白血病缓解并保持缓解是两个不同的挑战。REGAL测试GPS与医生选择的最佳可用治疗相比，针对第二次缓解的急性髓系白血病患者。他们的癌症已经复发一次。试验的主要终点是整体生存率，是否接受GPS的患者比接受BAT的患者存活更长时间。细节我一直在反复提到的是，医生要求继续治疗患者。5月19日的Stifel演讲中，CEO Angelos Stergiou说，GPS正在被“即使在三年后也在继续进行”。5月27日的肿瘤峰会上，他解释说，治疗已经超出了原始的一年计划，最后超出了三年，医生认为他们的患者受益。对我来说，这是一个令人信服的理由，值得关注。持续治疗几年后，医生要求继续剂量，符合持久益处的可能性。我的乐观解释是，GPS可能正在帮助一部分患者保持缓解状态更长时间，贡献于REGAL中死亡人数的缓慢积累。如果最终结果确认了这一点，它将对已经复发的患者来说是一个有意义的成就。生存比较仍然需要证明。SELLAS仍然被蒙蔽了治疗组的结果，并且死亡人数的缓慢积累单独不能告诉我们哪个组是负责的。但是，继续剂量给了乐观观点的论据。REGAL的最终分析是由80个死亡人数触发的。最后一次公布的日期是2026年5月11日，死亡人数为78人。SELLAS表示，将宣布第80个事件，然后完成必要的数据库审查、统计分析和解密，然后发布最终结果。有一个可识别的催化剂，尽管其时间是事件驱动的。2025年1月的中期审查也是很重要的。独立监测委员会审查了未解密的数据并建议继续不修改。SELLAS报告说，GPS通过预设的无效性标准得到了清除，没有安全问题。另外，80%的随机选取的测试子集显示了GPS特异性T细胞反应。这是免疫活性的证据；最终的生存分析将决定其临床意义。公司的财务状况为其执行提供了空间。SELLAS于6月30日报告了138.3亿美元的现金，对于2026年第一季度的运营支出为16.4亿美元。随着开发的进展，支出可以增加，但现金余额为其临床和监管工作提供了相当的灵活性。然后还有SLS009，一个选择性CDK9抑制剂正在开发用于AML。2025年ASH上，SELLAS报告了使用SLS009联合与azacitidine和venetoclax的35名可评估的AML-MR患者中46%的总体反应率。其中29%达到完全缓解或完全缓解与不完全血细胞恢复。这些是小规模的非随机结果，但在难以治疗的群体中活动是一个值得关注的理由。SELLAS指导2026年第四季度将发布其正在进行的早期SLS009计划的最终数据。所以，有两个临床项目可能会改变投资者的对公司价值的看法。ASH还增加了一个值得关注的日期：2026年12月12日至15日，在新奥尔良。SELLAS已经将会议列入其投资者关系日历（https://ir.sellaslifesciences.com/events-and-presentations/event-details/2026/ASH-Annual-Meeting-and-Exposition/default.aspx）。这是一个主要的血液学家、研究人员和制药公司聚会。时间是很有吸引力的。鼓舞人心的额外SLS009数据可能会使第二个项目受到更多关注。如果REGAL的结果是积极的，那么ASH也可能提供一个机会与将最终使用它的医生讨论GPS。具体的演讲仍然需要确认，所以我把ASH视为一个潜在的催化剂而不是已宣布的数据发布。约2.27亿美元的市值（截至2026年10月8日），我的乐观案例取决于临床结果的强度。一份令人信服的随机生存益处将显著增强GPS的监管提交的前景，而成功的SLS009开发将为公司增加另一个价值来源。组合使我感兴趣：患者在几年后接受GPS治疗，医生要求继续剂量，独立中期审查支持继续，现金余额，和SLS009向另一个更新的进展。乐观案例是4倍到9倍的上涨。以2026年10月8日的市值约为2.27亿美元为基准，假设的10亿美元和20亿美元股权估值相当于约4.4倍和8.8倍的股价。重大现金收购可能会迅速将股价推向协议价格，受完成风险影响。使上涨令人兴奋的是，GPS可能会成为AML的第二次缓解的标准维持治疗，随后扩展到早期缓解、移植后治疗和其他WT1表达的癌症通过成功的额外试验和批准。与SLS009成功一起，购买方可能会获得两个互补的肿瘤学资产，具有显著的扩张潜力。NFA，做自己的DD。