根据"经济弃儿行动"扩大海上封锁，需要对全球资产配置基准进行根本性重估。限制海上贸易和二级金融渠道的协调行动，标志着全球供应链的结构性转变。对于多元化投资组合而言，主要风险在于实际收益率的压缩——结构性物流瓶颈将导致供给侧能源通胀更具粘性。这直接钳制了各国央行，限制了其在不引发二次通胀浪潮的情况下执行激进降息周期的能力。投资者应超越短期大宗商品投机，转而评估硬资产、全球基础设施基金和国防相关固定收益的结构性敞口，以对冲全球运输和能源成本永久性抬升的基准风险。

如果你原有的布局是基于一个轻松的降息周期，现在需要重新思考了。

来源：CNBC