我理解市场应该在6月的热潮之后调整到一定程度。但是最近几天的交易简直就是恐慌性的交易，源于对人工智能建设的不切实际的怀疑（ASML、TSMC、ALPHABET的财报都表明人工智能仍然活跃且强大！）以及对中国竞争的恐惧。有趣的是，来自中国的竞争只会加速基础设施的需求，而中国的生产能力仍然远远落后于西方国家。现在，Micron 因为与韩国同行SK Hynix的相关交易而受到惩罚，甚至把PE降低到PG以下！我从来不是价值投资的支持者。有时候看到人们如何解释价值投资是有趣的。几周前，一位金融专业人士抱怨给我说科技行业的估值过高，但是在IPO不久之后就买了SPCX 🤣