最近几个月，我一直在开发和使用一个行业轮动仪表盘。它帮助我在正确的时间进入正确的行业，并在它们开始转折时退出。以下是我的未来一周预测。 大盘市场: 六月中旬平均日范围大幅下降，所以我将6周强势作为评估大盘市场的依据。在这个时间段里，投资者和交易者没有像四月和五月那样寻求风险：低波动性和价值表现优于动量、高杠杆和增长。这对我有用，因为我希望我的增长选择能够翻倍并持续增长，这不是我会获得多少或任何这样的结果的环境。我已经剔除了那些跑赢然后崩盘的高杠杆股票。我的预期是本周将与此前相同，直到市场向我展示了不同的信号，我就不会进入太多新位置。转换到5天的视角，高杠杆和动量和增长正在反弹，但仍然落后。现在我还不太兴奋，但希望会有所改善。 行业: 能源、公用事业和房地产在过去两周和四周中领先。虽然这并不意味着我想大量进入这些行业，但房地产和公用事业是低波动性的重仓行业，这与我之前提到的低波动性领先相符。能源与霍尔木兹海峡和红海的持续地缘政治风险有关，这推高了通胀预期，从而拉高了10年期收益率。除了这些之外，医疗保健领先，粮食类产品改善，因此是选择性的防御性配置，但不是全面防御性避险。相反，似乎增长复杂性正在解散，资金正在流向价值和防御性行业。制造业、材料和金融也在领先，这表明价值。 主题: 我跟踪的大多数主题都是增长导向的，这已经很难坚持。两周相对强度领先者是黄金矿业、人工智能基础设施、无人机和航空航天和国防，按此顺序。黄金和A&D都反映了上述地缘政治情况，也许无人机也如此。这些主题可以代表一些潜在的增长选择，也与上述更广泛的主题有所重叠。总之，图像已经持续了数周了，业绩季节可能是转折点，当时动量和增长的局面可能会有所改善。一些我想关注的事情包括： * 动量和增长相对强度是否会在更长时间内改善？ * ADR扩张是否会指示一些动作？ * 地缘政治问题和利率是否会缓解？ * 业绩季节中人工智能相关的资本支出担忧是否会消除？ * 列表还有很多...