SK海力士在纳斯达克上市，首日收盘上涨约13%，现在持有米克伦的投资者都在问：这是不是竞争对手抢夺机构投资的资金，还是整个内存行业的投资理念得到验证，从而推动整个行业的上涨？有两种可能的情况，第一种是HBM内存的需求远远超出了供应，SK海力士在美国上市不会削弱米克伦的市场份额，而是给美国机构投资者提供了第二个投资米克伦的机会（米克伦今年以来上涨200%，兰睿、马威、英特尔都超过了两倍，整个行业还有足够的空间容纳两家公司）。另一种情况是，SK海力士在美国上市后，成为HBM领域的主导者，市场份额达57%，而米克伦仅有21%，这意味着投资者现在可以通过直接投资SK海力士来获得纯粹的HBM暴露。这个星期不会让你坐以待毙，因为ASML周三将发布报告，公司的设备使芯片制造成为可能，而订单簿将告诉你，AI投资周期是否正在加速还是平稳，台积电周四也将发布报告，同样值得关注。如果两家公司都表示预期良好，内存公司将上涨，如果其中一家表示谨慎，整个半导体行业的上涨将面临挑战。SK海力士还是米克伦，你在进入这个星期后会选择哪一家？