我在半导体和数据中心的建设过程中参与了六年，随后我开始了研究。过去一年，我花了大量时间研究半导体和数据中心市场。一个令我印象深刻的事实是，AI话题中，芯片设计师和超级计算机商家占据了主要地位，而生产和部署所需的工具和基础设施往往被忽视。

我指的是以下领域：

高级封装

测试和检测

测量学和过程控制

污染控制和特殊材料

子系统和制造基础设施

一些公司已经取得了惊人的回报，因此这不是一个说这些公司被市场忽视的论点。我的问题是，投资者是否充分了解了这些基础设施层对于长期推动高级计算和AI部署的重要性。

对于密切关注该行业的人来说：

您认为哪些半导体基础设施公司在下十年中最重要？

您认为市场仍然低估了哪些半导体价值链部分？

当前的半导体ETF是否能够充分捕捉到这些基础设施的暴露度，还是它们仍然高度集中在芯片设计师？

很想听听其他人的观点。