清晨大家好，我想和你们分享在 Alphabet 公司公布可能是公司历史上最好的季度后我的买入策略和执行计划。

投资位置：

• 30×GOOGL $300 Calls（止损日：2026年9月）

• 2025年7月24日购买

由于股价早盘跳穿375美元，我们这些期货正在深度做市，_delta approaching 1.0。Originally我计划在这场早上把持股价到385美元，在减少风险。然而，在经过了听了 earnings call和早盘的走势后，我已经完全放弃了这笔订单。以下是为什么我要把整个合同持到410美元以上：

  1. 云计算成长突破了模型：我们预期云计算YoY增长为47-50%才能充分支撑他们的投入。然而，他们的成长结果却是63%（约20亿美元）。更重要的是，他们的云计算运营利润为6.6亿美元，利润率已经达到33%。他们在AI基础设施投资方面证明了这一点，即时巨大收益。

2.40亿美元的 Anthropic 扩张:

有关于 Anthropic 投资的消息（总额为40亿美元）的传出，它不仅仅是为了防御Amazon，它是一个结构性的手段。它保障了将来的Anthropic 模型在google 的8代TPU上的natively 运行。Google 在迫使他们最大的竞争对手成为他们最为有利的云计算客户。

3.机构的 VWAP 的长线趋势:

我完全忽略了今日的宏观噪音(PCE/GDP)。机构投资者如果不跟进 Alphabet 就无法通过最早的开市买入4000亿美元的市值。它们会使用VWAP算法在接下来的5到10个交易日内逐步买入，以重新设置他们在 Anthropic 的 news 依据。因此，我决定让那些不断在背后的机构买家带着这些合同从400美元的心理支配过界，到达410美元以上（与5000亿美元市值相同）。