NVDA的收入YoY增加260%。MSFT,GOOG, META都在提高AI基础设施的投入。每一次财报会提到"AI整合"，市场就会给予认可。

买方论点：这是真正的基础设施支出。企业采用AI的速度空前迅速。数据中心需求可量化，不具有幻觉成分。

卖方论点：Cisco 2000。一开始是正确的推论，评估是错误的。音乐停止，背锅人被甩出来。

感兴趣的是人们在哪里看到的是inflection点。我们是把5年增长全部价格在内了，还是还有一些增长空间。你的AI边缘暴露是怎样的——直接的投资品种如NVDA，还是选择性投资那些工具公司的方式？