在这个DD中，我会尝试用中立的态度解释ASTS当前的投资价值。让我们开始。

ASTS目前正在做的事情，其他公司之前都没有做过，それは通过卫星提供移动数据服务，而不需要对智能手机进行任何修改。今天，我将为您介绍ASTS的优势和劣势：

  • ASTS在直接到细胞市场方面领先于SpaceX，已经在轨道上部署了13颗卫星，另外3颗即将发射。他们还宣布了2027年早期在发达市场提供间歇性服务的计划。这些市场包括美国、日本、英国、加拿大和沙特阿拉伯。
  • 他们有非常强大的合作伙伴，包括AT&T、Verizon、Vodafone、Google、Bell、德国电信、Telefonica和Orange。最近SpaceX和T-Mobile之间的争端表明移动网络运营商非常重视阻止SpaceX成为真正的威胁，并使用ASTS来防止这一点。
  • SpaceX面临着欧盟的审查，因为他们停止了在乌克兰的Starlink服务。这将导致欧盟和其他国家采用SpaceX的竞争对手，以防止美国关闭他们的基础设施。可以说，ASTS也是美国公司，欧洲人仍然会选择ASTS，因为它是最好的选择。
  • 他们还拥有军事能力，因为当前的智能手机不需要任何修改，士兵可以携带普通现代智能手机，而成本也比传统的卫星砖电话便宜，使其非常吸引政府合作。
  • 他们拥有超过3400项专利和专利申请。
  • 他们的当前星座计划为248颗卫星，但只需要96颗卫星才能提供全球服务，预计2023年底前将有48颗卫星。
  • 未来稀释的可能性很小，因为他们有足够的现金（28亿美元）。
  • 他们还声称有13亿美元的订单，表明需求强烈。
  • 最近，他们招聘了500人，以加快生产速度。
  • 德意志银行将其评级为“买入”，目标价108美元。

我说我试图保持中立，所以这里是这个股票的劣势：

  • 这家公司的一个非常大的顾虑是他们依赖于发射提供商，包括SpaceX，尽管elon与特朗普政府有着法律约束的合同，但这使得elon可以拒绝发射火箭给ASTS。尽管他们也有蓝色起源作为另一个发射提供商，但他们发射火箭的频率远远低于SpaceX。
  • 他们并不真正拥有频率谱，移动网络运营商才拥有。
  • Starlink有更大的星座规模，而他们的移动数据当前并不理想，但Direct-2-Cell能力会随着更多V3卫星的发射而改善。SpaceX还计划在陆地上覆盖，允许他们在人口稠密地区提供服务。
  • 他们还有一份记录，无法按时发射火箭，最初预计今年底前发射45颗卫星，但已延迟到2027年初。
  • Piper将其评级从“重量级”降至“中性”，目标价从98美元降至54美元。
  • B. Riley将其评级从“买入”降至“中性”，目标价为65美元。
    总的来说，这家公司确实存在很高的风险，但也存在很高的潜在收益，这就是为什么我把我的整个大学基金都投资于它。