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从一个3月18日（03/26财报发布日）买入MU（$464），只有一周半时间就跌到300多美元的 guy 来看，MU不是短期的赌博。公司不是为了短期最大化利润，而是为了在下一到五年内赢得对Samsung、SK和CXMT的记忆战争。如果你听了他们上周的指南，他们指出第一季度的资本支出（capex）将达到25亿美元，第二季度甚至更高，总计50亿美元以上。资本支出担忧是3月份股价下跌30%（当时的指南是全年25亿美元）的主要原因，但这绝对是必要的，因为所有竞争对手都在增加产能，而MU必须这样做才能保持领先地位。MU还必须要捕捉更多的市场份额。另外，如果你听了他们的问答会话，他们给出了一个.generic的回答，这并不利于短期价格的上涨。实际上，CHIPS法案交易限制了大规模回购，直到12月9日，CEO已经在克拉默上说过，他们致力于回购。他们会进行回购，但你需要有耐心。看到很多帖子，人们问为什么我们跌了，怎么处理杠杆，为什么股价不超越市场。 我理解，不是所有人都在1月1日入场。gamble的时机是在去年年底和今年年初，当时没有人相信，那个窗口已经关闭，现在是时候耐心了。MU是最有利润的公司之一，87%的毛利率。市场可能不相信1、2、现在3次爆发的AI超周期，因为记忆一直是boom和bust，而每个人都在同时增加产能。这是真正的风险。但MU有16个长期客户协议锁定了订单量，如果它继续保持4、5、6次爆发，那么耐心将最终说服市场。然而，这需要耐心。因此，最后，你需要问自己，你有多少耐心，如果你有耐心，不用担心margin call，那么就持有MU就像2024年nvda一样。如果你是"杠杆到极限"的，那么你可能想减杠杆并寻找其他选择，因为没有人知道MU是否会在下周达到ATH（历史高点）还是dump 30%像它在上一次的post-earnings周期一样。 当前持仓1312股Closed $1500 ccs今天，如果MU达到$1200，两个星期后将写更多的 ccs。