人工智能竞赛中正酝酿着一些非常有趣的事情。

你可能已经注意到，最近主流媒体上掀起了一股“AI末日论”的浪潮；呼吁放缓脚步、强调安全需求、“末世威胁”迫在眉睫。

与此同时，我们看到了新兴能力的涌现；千年难题被攻克、Hugging Face被破解、新型空间机器人问世、生物学取得重大突破（阿尔茨海默症研究取得进展！）。

那么，最近到底发生了什么变化？

首先要理解的是，我们当前的人工智能由两个部分组成：模型（model）和“控制框架”（harness）。

模型是大脑——你可以把它想象成类似于“智商”——衡量你潜在智能的一种指标。模型是思维的一般基础设施，但实际上并未学到任何东西。这对应着内存和计算能力（硬件）。

“控制框架”则是学校。它是你围绕大脑构建的一切，使其变得有用。对我们来说，这包括闪卡、老师和生活经验。对于计算机来说，这则是它们进行的训练迭代。

在过去一年多的时间里，我们看到前沿公司专注于“控制框架”。我们基本上给了一个普通大脑极其严格的学习计划，配备最优秀的老师。它在通过测试方面表现更好了，但它的“智商”从未提升。

然而，现在情况正在改变。前沿模型已经重新转向扩展模型本身，而不是“控制框架”（因为硬件供应正在恢复上线）。

前沿实验室已准备好再次扩展硬件，我认为今天芯片股的大涨就是你的第一个信号（如果资本开支保持高位这个线索你还没注意到的话）。

除了SOXX和通用硬件之外，在人工智能交易的推理端对比软件端，你的布局是什么？

我之前通过把握硬件顶部的时机，并将投资分散到受益于这一趋势的软件公司（抄底买入MSFT和META，投入超过40万美元），赚了不少钱。

我在硬件方面的大部分仓位已经放在AMAT、CHPX、CHAT、ASML、TSM等股票上。这些都是众所周知的。我在POET上建了较小的仓位（我认为随着推理成为焦点，他们会重回动量交易之中）。我想要一些可能不在明显雷达范围内的更小众的公司；拜托不要推荐NBIS或其他被反复提及的名字。