我的投资组合中大约90%是股票，10%是固定收益。

为了背景，股票部分大约是：

  • 60% 美股大盘，基本上是 VTI
  • 20% 增长基金，大多与 QQQ/IWF 类似
  • 10% VXUS
  • 10% 中小盘股票的额外暴露

增长基金在纳税账户中，具有大量的未实现收益。

由于 VTI 已经有大量的大盘增长暴露，我一直在思考是否有必要单独设立20%的增长配比。

这让我想到了 Alpha Architect：

https://funds.alphaarchitect.com/

我感兴趣的是，是否有他们的 ETF 可以用来避免大规模增长倾向而不仅仅是添加高度相关的美国股票基金。

对于已经使用或研究过 Alpha Architect 的 ETF 的人，如何看待它们作为投资组合多样化工具？是否有特定的策略可以与 VTI 和增长基金相互补充，还是添加的复杂性一般不会带来太多收益？

纳税方面是这一问题的难点。出售增长基金以购买 VTI 或其他基金将会触发大量的资本利得税，因此任何多样化的收益都必须足够值得弥补税收成本。

我主要感兴趣的是与 Alpha Architect 的经验以及人们如何看待他们的基金与简单地拥有更多 VTI 相比。