21岁，今年以来涨幅达101%，今天卖掉了大部分资产。揍我或者告诉我我是对的。

长期潜伏者。我21岁，大学期间一直在投资，我的纳税账户今年涨幅达101%，罗素账户涨幅49%。主要投资于AI基础设施、半导体、核能和航天。GEV、GE、NVDA、RKLB、SNDK、像NBIS和IREN这样的一些热门股。

今天我卖掉或减持了几乎所有的资产。通过两只账户共计约55k美元的现金，停在国库短期票中。

为什么：

  1. 仓位大小变得疯狂。GEV单独占据了我的纳税账户的25%。RKLB占据了我的罗素账户的30%。有一天，赢家不再是赌注，而是依赖性。
  2. 数字是dot com级别的。CAPE约为41，前十只股票占据了S&P的40%，这是比2000年更糟糕的集中度。超算商们花费了他们的收入的50%用于资本开支，并开始用债务来资本开支。Nvidia正实际上担保GPU余值现在，所以融资交易是可行的。当卖家必须保证抵押品时，这会告诉你一些东西。
  3. 说法与行为的差距。调查的基金经理认为AI泡沫是最大的尾风险，82%认为长半导体是历史上最拥挤的交易，而他们仍然持有3.6%的现金。每个人都看到了这一点，但没有人行动。有人必须先离开门口，我更希望早一点离开而不是晚一点。
  4. 我今天早上卖掉了SNDK，价格为1823美元，五天内涨幅达41%。它是一家存储公司，市值达2600亿美元，毛利润率达50%，而一季度的毛利润率只有30%。历史上每一次存储周期都以相同的方式结束，而每个人都说这一次是结构性的。

我保留了：GOOG、AMZN、MSFT的一些和NVDA、我的核能组合（NUKZ、NLR、CEG）因为我认为那是一个真正的十年故事，以及罗素账户中约17%的RKLB，因为我无法完全放手，这一点让我学到了很多关于自己的心理学。

请注意，我不是预测明天会崩盘。没有人知道时间表。市场可能还会涨20%，我会看起来很傻。但我21岁了，我锁定了比同龄人更高的收益，而且无论发生什么，我都可以继续玩游戏。现金的收益率为3.5%，我正在等待。

所以，我是那个在世纪级牛市中卖掉了资产的人，还是其他人都感觉我们都站在门口，互相看着对方？

当然不是建议，仅仅是我的情况。很想知道这个社区到底在想什么，因为情绪本身就是数据。