阿里巴巴称其CUBE 5.0模块化数据中心架构可以在大约100天内建成一个大型AI数据中心，相比国内的六到十二个月和美国的十二到十八个月。该系统提高了其五个核心子系统的模块化程度，从30%提高到90%。整体建筑成本下降了大约10%，阿里巴巴云说，预计今年将超出两倍的模块化交付能力。

我想对10%的覆盖范围做出准确的描述。这是建筑和设施成本，包括民用和机械工作，构成了壳体。阿里巴巴没有提到服务器、GPU、光模块或网络设备。如果有人读到“10%更便宜的AI数据中心”，并且认为总成本拥有权下降了10%，那不是所说的内容。

我更感兴趣的是通过率的角度。如果可以在100天内建成一个数据中心，而不是一年，AI计算能力的瓶颈就会转移。它不再是“我们可以建造壳体的速度”而是“我们可以填充它的计算能力和连接它的速度”。这会将绑定约束从光纤传输器、交换机和连接GPU集群的互连布局转移到光纤传输器、交换机和连接GPU集群的互连布局。更快的设施建造应该会拉动光纤供应链的需求。

供应链读取是我的推断，而不是阿里巴巴所说的内容。他们的宣布仅覆盖了建筑效率，他们没有提到中吉英诺莱特、欧普光通或任何特定组件供应商。但是，当您将建筑时间表压缩到这么多时，建造中的需求应该会拉动向前。光纤互连已是两年来AI资本支出的最紧张的链条之一。

KWEB持有零A股，专注于互联网名称。CQQQ应用了25%的A股包含因子。CNQQ在A股和香港共有大约100个持仓，分配相对均衡，单一股票上限为10%，半年重新平衡；其资产约为5亿美元，过去一个月内吸收了约1850万美元的净流入。阿里巴巴是其顶级持仓，光纤互连名称也在其投资组合中。