今天我关闭了17张MU的500美元的6/27期权，价格为47.50美元，折合大约83.24美元的摊薄成本，捕获了大约60,750美元，占最大潜在利润的43%。将卖出的期权分成三个阶段：5/20期权以93.54美元的价格卖出，MU大约为732美元，7/10期权以65.95美元的价格卖出，MU大约为979美元，7/20期权以74.99美元的价格卖出，MU大约为865美元。持有大约16%的总生命周期，按照合同权重计算，回报率每单位时间大约为2.7倍线性回报。从未接近strike价格200美元。设计是这样的。设置的strike价格足够远，以至于蒙特卡洛模拟的赎回概率小于5%，然后让波动率来做工作：在IV在90年代和MU从低百元向1255美元重新定价时，卖出到重新定价的混乱中，关闭一次当捕获的最大利润百分比超过持有时间百分比。有1.60的韦格对-0.12的delta，波动率的移动做了大约13倍方向的工作。IV从75.8%下降到中40年代的价格，剩余的47.50美元需要大约10个月的担保和3到4个大约12%的年化收益打印。现在释放担保意味着我可以在波动率再次上升时重新进入同样的结构，或在另一只股票上写期权。 我仍然持有1350股MU，两种方式都有全面的上升空间。