感觉是2025年了。google，所有超级规模的公司中似乎有最大的担忧。2025年，只是搜索被吞噬。2026年，它的Gemini不是前沿，关键人员离开，通过债务和股权融资扩大投资，云边缘利润下降几个季度。我觉得市场关注的是短期噪音，而不是看整个森林。他们的核心广告业务仍然是一个绝对的现金机器，云业务正在以指数级增长。微软租用了他们的大部分新AI基础设施，所以显然他们在短期内会有更好的现金流，但似乎没有人知道这一点。人们看到负现金流的头条就慌忙卖出，看到正现金流的微软就追捧。Waymo，YouTube，Cloud悄悄地占据了大量市场份额，而每个人都在哭泣AI基准。OpenAI和Anthropic是Google云的主要客户，因此每个竞争对手的查询也会帮助他们。无论Gemini在网上受到多少仇恨，其代币使用量仍在以指数级增长。SpaceX & Anthropic等投资，以及其他押注，可能会带来很多惊喜。并且，他们还有一些TPU。请给我一个完全令人失望的Gemini 3.5 Pro发布，让市场再次发脾气。 我准备以大幅折扣购买googl股份，然后永远持有它们。