35岁的荷兰投资者，投资时间长达20-30年，风险承受能力较高。最近我从简单的全球市值加权方法转向了价值、盈利能力、小型股和动量的投资方法，旨在实现更高的预期长期收益，同时减少美国超大市值和科技股的集中度。主要是希望得到关于投资组合构建和因子组合的反馈，而不是一般的因子投资vs指数化的辩论。

投资组合：

  • 25% WEBN — 美元国际指数核心投资：便宜的全球市值核心投资
  • 17.5% AVWC — Avantis全球股权：广泛的核心投资+价值/盈利能力倾斜，减少超大市值/科技股的集中度
  • 25% AVWS — Avantis全球小型股价值：主要的小型股/价值/盈利能力倾斜
  • 7.5% AVEM — Avantis新兴市场股权：EM中的类似因子方法+质量/垃圾过滤
  • 15% XDEM — XtrackersMSCI世界动量：额外的收益驱动器和多样化与价值
  • 10% ZPRX — SPDR欧洲小型股价值加权：欧洲小型股价值+较低的美国集中度

我故意将总体Avantis暴露度控制在50%以下，以避免过度依赖一个提供商和方法。与WEBN单独投资相比，我估计美国暴露度约为55% vs 62%、小型股约为38% vs 0%、科技约为23% vs 32%、以及前10强集中度约为15% vs 21%。估计的总体成本约为0.5-0.6% vs WEBN的0.25%，包括TER、跟踪差异和估计不可恢复的股利税漏洞。

我愿意承受大量的跟踪误差和因子长期不良表现。

问题：

  • 这是一个合理的因子组合，还是我在过度复杂化？
  • 有没有其他特别吸引人的因子ETF，对于欧洲/UCITS投资者而言，我可能错过了什么？