我今天看到一份高盛报告，提到今年6月中国智能手机出货量为1700万台，同比下降17%，环比下降36%，“受记忆成本上升影响需求下滑。”因此，AI记忆短缺不再仅仅是供给问题。三星、海力士和微星公司都将产能转移到AI芯片的HBM中，DRAM合同价格在第一季度大约翻倍，现在普通消费者被排斥在手机之外。记忆成本占中档手机成本的15-20%，OEM们要么提高价格，要么减少规格。一些供应商实际上在发送8GB的手机，而他们以前发送12GB的手机。TrendForce预计全球智能手机生产量今年下降10%，最坏情况下下降15%。我一直在思考的一个问题是：记忆类似于MU的公司由于价格上涨而大幅上涨，但他们的最大终端市场以体积为主现在正因为同样的价格而缩小。分析师已经看到第三季度价格上涨放缓，他们的理由不是更多的供应，而是买家无法承担更高的价格。这让我觉得这是变化率的顶点，即使价格保持高位到2027年。与此同时，苹果、小米、戴尔等公司被困在卖更贵的设备到需求较弱的市场。难道我错了，这最后会不会对记忆行业产生影响，还是AI需求会掩盖消费者弱点两年？