简要概述：

  • 股市反弹 & 行政购买： SK Hynix ADRs 在 7 月 30 日暴涨超过 15%，达到 146.39 美元，超过其发行价。SK 集团董事长 Chey Tae-won 购买了价值约 330 万美元的 3,600 股股份，表明内部信心。
  • 华尔街 & 机构升级： Daiwa 在股价下跌时发表了“买入”的建议，称其为过度的股票调整，尽管其 12 个月目标价格被削减到 300 万韩元。Citi 预计，人工智能需求将通过至少 2027 年推动 DRAM 和 NAND 供应紧张。
  • 强劲的价格动力： 高盛公司举行了专家电话，预测传统 DRAM 在 2026 年第三季度和第四季度将实现两位数百分比的季度季度增长。专家指出，HBM 价格可能在明年翻倍，高盛预计 2027 年三星的 HBM 将实现 87% 的同比增长。
  • 来自中国的竞争威胁有限： Citi 和会议专家都否认了来自中国制造商如 CXMT 和 YMTC 的市场扰乱的担忧。他们强调，中国仍然受限于 DUV 技术，落后于 EUV 五年或以上，生产产量较低，因此产能扩张不会在短期内转化为有效的市场供应。