谷歌、Visa 和 Mastercard 没有进入我的名单，因为我认为这些公司目前的估值并不吸引人。但是，这些都是优秀的公司，应该无论如何都要在你的投资组合中。

  • Meta
    主要的卖点是浪费了大量的CapEx支出，但现在Meta已经表明他们会将计算能力卖给外部客户当需要的时候。
    2026年将从广告中赚取2400亿美元，同比增长22%，而2025年自己就比2024年增长了22%。
    2026年第一季度的收入达到56.3亿美元，同比增长33%，净利润达到26.77亿美元，同比增长61%。
    第一季度广告浏览量增长19%，而广告价格平均值增长12%。
    WhatsApp付费业务消息已经突破20亿美元的年化收入。
    Threads已经拥有5亿名月活跃用户。
    日活跃用户超过30亿，运营利润率约41%，投资回报率接近30%。

  • 亚马逊
    人工智能是亚马逊业务的每个部门的尾风，如果你问我，给了它几十年的复合增长。
    17倍的运营现金流折扣，而增长正在大幅加速。
    2036年将达到6000亿美元的年度收入。
    40%的运营利润率。

  • 微软
    微软将微软365业务的价格提高到近95万名订阅者。
    预计2026年增长收益率22%，2027年增长15%，2028年增长16%。

  • Mercado Libre
    不要被高的滚动PE迷惑，Meli正在快速增长并战略性地低报酬。
    与亚马逊一样，人工智能将提供重大效率提升。
    它的交易价格接近其历史上最便宜的P/CF和PEG，而增长率达40%。
    这是历史上第一家能够连续30个季度增长30%以上的公司。

  • MSCI & S&P Global
    利润率极高，资本效率极高。
    然而，增长率并不是最快的，低于10个百分点。
    滚动倍数仍然高达29倍，仍然处于高溢价状态。
    我更倾向于拥有S&P Global，这是一个更便宜、极高品质的金融公司，具有相似的增长率。
    我在我的投资组合中持有上述所有股票，除了MSCI和GOOGL。