我仍然对Micron和内存持着非常乐观的态度，但我唯一的担忧是MU的长期牛市案例的假设依赖于AI模型需要越来越多的内存。当你看到Kimi 3和DeepSeek在远远低于当前硬件性能和功耗的情况下所能做到的成就时，我开始怀疑这一假设是否会继续保持？中国实验室不断被迫优化，因为他们无法简单地将更多的加速器扔进问题中，而结果是他们能够实现出色的性能，而不需要像以前那样认为必不可少的内存。然后还有CXMT提高产量并向国内超大规模计算机供应商提供HBM2样品，这些供应商如果有机会就愿意抛弃西方供应链。虽然我可能是错误的，但这些中国AI模型会不会减缓内存增长的机会有多大？