我注意到，Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae发行的池子利差正在趋紧，接近10年来的最低水平。 我知道你不能像在正常收益曲线上一样绘制利差，因为你必须考虑提前还款，并且无法获得曲线的远端点。但假设你在机构MBS曲线上选择一个给定点的收益率，调整为预期的提前还款模式，并将其与同一点的国库收益率进行比较，那么利差已经变得非常狭窄。 来源：https://atlantisdatasolutions.com/agency-mbs-yield-curve