PacBio 正在运行。大家好，我目前持有 2,000 股 PacBio 股票。虽然我锁定了一些收益，但昨天以 1.58 美元的价格买入了。之前我认为它可能会下滑，但我错了。它在投资者对其新 SPRQ-Nx 消耗品的乐观情绪下获得了严重的支撑。该公司以旧业务模式显示了现金流赤字，并试图通过销售更多的测序器来推动消耗品销售。但是，他们现在已经将整基因组长读测序的价格降低到短读的水平（约 300 美元/样本），并专注于让消耗品和新价格推动采用。长读测序是新的基因组测序标准技术。它提供的优势在统计上是不可能通过短读（看看你 Illumina）提供的。他们的第一份盈利报告显示着商业采用正在增长（他们将价格降低了约 40%，使其成为 Illumina 的直接竞争对手） 虽然消耗品价格更便宜的驱动采用还有待证明，但这意味着 PacBio 将在临床和商业上看到更大的采用。如果他们能够走好这条路，那么 1.60 美元将是一个主要的低估值，低于 Illumina 的 60 倍市值。 我没有任何复杂的模型来估计他们的收入或预期收入，但该股票有 20% 的短期浮动，并且自新化学物质发布以来已出现强大的上升突破。该股票自 5 月份以来已上涨 46%，并昨天创下新高和新低。该公司的基本业务正在改善，并且现在已经商业可行。他们是唯一的美国长读提供商，如果他们在几年研发和困境之后转为正现金流，利润空间将巨大，并且可以预期在短期内加速。以下是最近增长指标的总结： +9% 消耗品增长： 高利润化学销售的记录 $21.8M $229k Revio Pull-Through: 顾客需求的极端系统利用 29.4% 业绩超预期： 调整 EPS -$0.12 超过预期，快速减少亏损 -19% 经营费用减少： 将成本降低到 $49.9M，加速盈利 Sub-$300 基因组： SPRQ-Nx 化学物质 解锁了巨大的工业规模 AI 管道 20.25% 短期浮动： 熊市持有者承诺 10.2 天覆盖瓶颈。您可以等待卖出以获得入场，但正面的动力足以让我在知道该行业中该技术受到尊敬时入场。它是不可替代的，illumina 甚至不试图竞争，它只变得越来越便宜，而 PacBio 有机会垄断美国市场。 是的，它是一只股票股，且不是像 Soxl 或 MU 那样的公司，但它是一个真正的创新和技术成功的公司。 给予新业务愿景、更快、更便宜的消耗品以及基本上更好的技术，我认为 PacBio 可能正在经历一个重大盈利转变的边缘，同时伴随着一个持续的短期浮动。感谢阅读。