星期二很疯狂。特朗普发文称霍尔木兹海峡保持开放，伊朗同意核查，伊朗立即否认。霍尔木兹海峡大约处理全球石油运输的20%，布伦特原油价格在$77附近徘徊，而不是大幅上涨。这种反应就是整个故事。

股市仍然大幅下跌：纳斯达克下跌2.21%，恒生指数下跌1.82%，恒生科技指数更是下跌3.30%。增长股的真正压力是美联储加息的70%概率和美元指数突破101的可能性。美元增强加上利率紧缩，对于以未来收益定价的任何资产都是一个直接的逆风：无论是NVDA、BABA还是CATL的暴露，不管是哪个地理位置。

从早期六月开始就开始削减增长股的配置，星期二的表现进一步确认了这一点。两年期收益率在霍尔木兹海峡新闻中几乎没有变化，但美元指数突破101，这表明债券市场更关心美联储的路线图，而不是中东供应风险。我不会在美元大幅波动的情况下重返中国或增长股。目前唯一的交易是美联储。