我们刚刚确认了这一点。我们正处于内存超级周期中，人工智能部署的戏还在继续。

SNDK刚刚收到所有分析师的大幅价格目标升级。大幅升级。SNDK市值约3200亿美元。它是在宣布5年供应合同前一季度就领先于Micron的。内存男孩们在玩得更聪明，锁定收益更长时间，平滑出收入，避免了内存曾经遭受的波动周期。人工智能资本支出已经多次增加，这年，预计还会进一步增加。

在我谦逊的看法中，只有两个实际的反对论证。

第一个是资本支出和人工智能部署支出崩溃。哈哈哈！Anthropic最新模型的能力和Gemini所示的东西，都表明支出不会减慢。当然，大家都担心过度支出和ROI。公司们逐渐学习如何正确使用它。它不是用来直接取代部门，而是作为工具来帮助您变得更有效率。1个人现在可以完成5人的工作。您仍然需要有人来审查和证明工作。这意味着需要更多的创造性。

第二个是过剩供应。三星和SK Hynix宣布，正在与SK政府合作，未来十年投资1.2万亿美元用于新工厂。这个问题是合理的，过剩供应曾是过去内存崩溃的主要原因。但是，问题是，通常需要至少3年才能建成新工厂，生产才可以开始上线，然后还需要生产上线的过渡期，以及5年的供应合同来帮助缓解冲击。这是一个将来的问题，至少需要半个世纪或更长时间。

非法的批评：

  1. 时空缩放 - 是的，SNDK在WDC分离时以非常低的价格被分离，正好在人工智能玩法爆发时。WDC是否犯了错误？很明显。当然，SNDK自重新上市以来已经增长了超过60倍，但当时它是极度低估的，而且现在仍然低估。

  2. 战争 - 是的，但这将影响所有股票。如果您担心衰败，请去黄金，白银，石油或债券。

  3. 你妈妈 - 你爸爸

  4. DRAM，WDC，CRSR，等等 - 关闭你的嘴巴。这是一个关于Sandisk的玩法。任何内存玩法都是好的。

我在上周Micron的财报公布前购买了股票，并且仍然持有。希望他们会进行股票拆分。任何内存都是一种好玩法，但我选择SNDK，因为他们的利润率是最疯狂的，而且他们到目前为止已经表现出最大的增长。SNDK预计将于8月13日公布财报，我相信它将会带来惊喜。

tl;dr - 内存超级周期仍然是疯狂的，男孩们和女孩们都要注意。写作来自我的计算机，使用了Sandisk SSD。没有使用人工智能写作，但我希望我有。来自我的Samsung Galaxy S26 Ultra。