每个人都在讨论Nvidia、OpenAI、Anthropic和下一个AI模型。

但最近我花了更多时间研究那些使所有这一切成为可能的公司。

应用材料（$AMAT）刚刚又创下了52周新高，我越来越深入地研究这家公司，越来越觉得这是一家平凡的公司，它们在每一美元AI支出中都在悄悄受益。

想想看：

更多的AI模型意味着需要更多的芯片

更多的芯片意味着需要更多的晶圆厂

更多的晶圆厂意味着需要更多的设备

AMAT销售设备

无论Nvidia赢得了还是AMD赢得了，还是某个初创公司建造了下一个突破性的模型，仍然需要有人购买制造半导体所需的机器。

这是我喜欢的设置。

我不是说AMAT是无风险的。该股票已经不再便宜了，半导体周期可以快速转变。

但如果我们真正处于一个多年的AI基础设施建造周期的早期阶段，我觉得市场才刚刚开始意识到在软件层下面要发生多少花费。

非常感兴趣地想知道每个人都在想什么。

你更愿意拥有：

A）Nvidia和AI领导者

B）像AMAT、ASML和Lam Research这样的“工具和工具”公司

C）两者都