几年前我会把Palantir描述为一家拥有优秀软件的国防承包商。现在我不太确定了。它似乎正在演变成一种组织需要从大量数据中做出决策的操作系统。

政府业务仍然是故事的一部分，很可能不会很快改变。国防、情报、物流、战场软件等业务仍在持续增长。但最近我注意到的是，AIP带来的商业增长速度加快了。美国商业增长异常迅速，客户数量持续攀升，管理层也开始更多地谈论如何帮助公司将AI部署到实际运营中，而不是出售AI模型。这似乎是一个重要的区别。

我也认为Palantir在AI生态系统中占据了一个独特的位置。像OpenAI、Anthropic和Google这样的公司构建基础模型。Palantir并不是试图与他们竞争的。相反，它试图成为帮助政府和企业将这些模型与自己的数据、工作流和决策过程集成的层。要成为企业AI的未来，这是一个非常有趣的位置。

显而易见的风险是期望值现在变得异常高了。公司一直在表现出色，但股价被投资者期望近年来几乎完美的执行所驱动。还有一个现实是，公司的大部分业务仍依赖于政府合同，而且由于其客户而不断受到政治和伦理争议。

也许这就是我为什么会认为Palantir是一个如此迷人的公司。现在我更感兴趣的是它是否最终成为不可或缺的企业AI平台，还是仅仅成为一个优秀的国防软件公司。

我很好奇其他人是如何看待这个业务的。