一个价值 1.7 万美元的押注已经在 SpaceX 上面了。

总共 17 个下方的选择，分散在 9 月和 12 月的分散。

一般观点认为，股价可能会暴跌到 20 美元，但仍然比洛克希德·马丁和波音的股价都高。

SpaceX 不盈利，价格与销售额的比率高达 145 倍。收入仅有约 2000 亿美元。Starlink 在其自身领域非常出色，但火箭业的收入增长缓慢，而 AI 则在烧钱。

参考：

- 洛克希德·马丁的价格与销售额比率约为 1.6 倍

- 波音的价格与销售额比率约为 1.9 倍

- NVIDIA 的价格与销售额比率约为 20 倍

- Meta 的价格与销售额比率约为 7 倍

- 特斯拉的价格与销售额比率约为 15 倍

SpaceX 的价格与销售额比率远远高于特斯拉，甚至高达十倍。市场只需要一个冲击就能意识到这一点。

主要催化剂包括：

- 第一季度财报电话会议（9 月 2 日）

- 90 天的内部锁定期结束（9 月 10 日）

- 会计和估值指标的监管审查（致谢伊丽莎白·沃伦）

未来几个月的催化剂包括：

- Anthropic IPO

- OpenAI IPO

这两个 IPO 可能会将热度转移到 AI 上，或者将 AI 的泡沫破灭。如果 SpaceX 的 AI 分支失败，我可以完全看到其估值降至 2 到 4 万亿美元（仍然是航空工业中的巨头）。

- 180 天的内部锁定期结束（12 月 9 日）

当然，还有任何与埃隆·马斯克相关的疯狂行为都可能导致股价暴跌。

值得一提的是，指数基金的风险 - 数十亿美元将很快流入该股票。

然而，我认为，目前正在购买该股票的活跃基金经理是为了在指数基金推动市场上涨时将其出售。套利。

机构投资者将在之后离开我的看法中。8 月份我认为将会出现严重的需求不足，而 9 月份的锁定期结束将会充分展示这一点。

浮动现实检查：

该股目前正在飞速上涨，因为浮动量很小。

目前，浮动量占 5%，约 6.4 亿股。

  • 9 月份，浮动量将迅速增加到 15 亿股。

  • 12 月份，浮动量将增长到 130 亿股。

简要总结：

一个小的短期押注，一个烧钱的硬件业务假装是 2.86 万万美元的技术寡头。

目标：从恐慌性抛售和多重压缩周期中获利，当人为稀缺性结束并随着锁定期结束和纯 AI 投资者的流入而结束。还有可能是 AI 泡沫破灭。

我们将看到如何发展... 市场可以保持疯狂，但不能创造流动性来吸收 13 亿股的洪水。

真实性将会击中硬实物，内部人将会想要多元化。

每个人都要残酷地管理你的位置。