好吧，6月17-18日是沃尔什的首次会议，录音基本上将他定位为鸽派的傀儡。我不相信。

CPI 来得软，没错，但看看消费者信心、储蓄率、信用卡逾期率在moomoo上，画面是丑陋的。市场想要削减利率，但基本面却在喊叫另一番事。

贝茜·杜克（前联邦储备委员会成员）说“凯文将保持鹰派立场，但他可能会以另一种方式解决问题。”这不是什么都不是。耐心胜过机械性加息，如果语言保持紧张，经济继续放软，风险资产仍会被打垮。

我在慢慢转换。剪掉了QQQ，添加了GLD和一些GDX。正在关注10年期国债收益率是否能维持在4.4%以上，如果它能维持在H2中，我认为TLT的 bulls 将再次被打败。

说实话，股价的买盘和消费者市场之间的脱节是目前的交易。鹰派语气+经济放软=典型的通胀定位，黄金和防御性资产将超过敏感于利率的增长。

我疯了吗，还是每个人都期待他在第一次会议上就放软？你周三的布局是什么？