好吧，让我们从我在思考后写下的内容开始 (实际上更多)

1- 有没有人工智能泡沫? (是)

2- 如果有的话（有的话）整个市场有多暴露?

(我撒谎了，有几个其他问题)

3- 他们是否在短售正确的公司? 而他们是指迈克尔·伯里和拥有大量资金短售/打赌的公司，例如 $NVDA 和其他公司。
4- 重要公司有多暴露? 例如 $ASML 对 NVDA 的依赖?
5- 银行如何? 他们能否承受一个爆发? 就像软银一样，他们有数十亿美元的投资，而不是他们 alone，但几乎每个银行 (所有这些钱总结起来几乎是 ONE FUCKIN TRILLION 借贷/投资 (因为这是一个恶性循环，他们互相依赖) 为了投资所有这些人工智能/芯片公司... 就像我们所有人知道的那样，Nvidia卖出工具，然后开放AI 这些和那样的 Oracle 和，反复。

这里的关键是寻找正确的公司，这就是那些短售的人做错了的事情。

$NVDA 依赖于谁? $ASML，暴露程度如何? 我们不知道，而且，有没有替代品? 没有。并且，如果他们想要，或者如果他们必须找一个不同的公司来替换他们的芯片/人工智能，它不会容易。

让我们来看一下类似的案例。

(1) 谁依赖于 $AVGO (刚刚做了些蠢事)？ $GOOGL 和 $META。找一个替代品将花费几年，而且他们面临着崛起的挑战者 $MRVL。

(2) 每个移动和人工智能设计师都依赖 $ARM

(3) 人工智能集群制造商（例如 Chat GPT，Gemini 和更多）依赖于 SK HYNIX 和 Samsung（韩国）如果他们发生了什么问题，那么只有一国的后果?

(4) 每个大型半导体公司（ADM - NVDA）都依赖 TSMC 的 CoWoS（市场份额是瓶颈）

$NVDA / $AAPL / $AMD 依赖于 $TSMC 进行领先的原料晶圆制造 (nvidia 依赖于 $ASML，且严重依赖) (市场份额为 90%)

$AAPL / $QCOM / $AMZN 依赖于 $ARM 进行基本芯片蓝图/架构（谁的市场份额几乎是疯狂的 99%)

所有芯片制造商 都依赖于 LASERTEC（用于 EUV 掩膜检查系统） 替代品将几乎是不可能的（没有相同波长的替代品存在）

$NVDA 依赖于 SK HYNIX 和 SAMSUNG 进行 HBM（一个垄断，但有 $MU 在崛起）

我的观点是，对于那些认为有人工智能泡沫的人，他们正在打赌/短售错误的公司。

Lasertec 替代品几乎是不可能的（没有相同波长的替代品存在）

TSMC 替代品几乎是不可能的（竞争者缺乏产量和能力）

ARM 替代品将非常困难（需要重写全球软件生态系统） CoWoS 替换非常困难（与芯片打印直接相关）

HBM 垄断 将是中等到困难（Micron 存在，但缺乏总体产量）

我写的内容可能是聪明的，或者我必须被视为疯子。

P.S. 我只使用 A.I. 来查找一些百分比，因为我认为他们有点高，但实际上是正确的。

如果你能到达那里，另一个 P.S.: 这可能更深，但我已经脑子疲倦了今天。也许我稍后会更深入。

Chears，另一个 (可能) 的看法。