昨天我在 $WOLF 的产品和需求方面发表了一个 DD。今天我会解释另一个更具说服力的角度，这已经在过去两年里发生了很多次。

大约一个月前，总统发动了《国防生产法案》第 303 条的执行，涉及电网基础设施。这是命令战时生产的同一法律权威。文件明确提到“电气核心钢铁”和“电力控制电子元件”是国家安全的必需品，并指示能源部长直接购买、购买承诺和使用金融工具来扩大国内生产。

在美国只有一个公司生产电气核心钢铁，用于变压器。有一个公司在国内生产硅碳（SiC）功率半导体元件。这是 MP 的同一个设置。

这些公司是 $CLF 和 $WOLF。

你还记得 MP 吗？美国的一个矿山和加工厂。几乎完全依赖中国的供应链来供应每辆电动汽车的电机和防御系统。总统签署了一项行政命令。国防部开始直接签订合同。股价从十几美元飙升到数百美元。这个理论不是 MP 是一个伟大的公司。这个理论是政府决定他们是国家安全的必需品。

现在你还记得 INTC 吗？拜登承诺 85 亿美元的芯片资金。特朗普上任后，查看了这笔交易，而不是取消它，而是做出 nobody 意外的事情：将贷款转换为股权。美国政府成为英特尔的 10% 股东。我不需要告诉你股价发生了什么（我们爱你 nana）

有一个公司把整个存在的希望都押在 EV 需求是真实的和无限的上。他们建造了国内唯一的 SiC 厂，花费了约 50 亿美元。他们希望每辆电动汽车都需要他们的 SiC，结果 EV 市场崩盘。公司破产并重新调整债务和股权。

在我的上一个 DD 中，我解释了为什么他们的产品需求不再来自 EV，而是来自数据中心的固态变压器的零部件。要了解基本的技术解释，请参见该文档。

那么现在呢？重新结构后的 Wolfspeed 因破产而重组，债务从 67 亿美元降低到 20 亿美元。新的高级有抵押债券结构具有利率下降条款，具体到接收 4.5 亿美元的政府奖金。有人设计了资本结构，预计政府资金。是偶然的吗？

芯片 7500 万美元仍在桌面上。白宫不再提供捐款，而是提供股权。能源部长如果来到重组的 Wolfspeed 进行战略投资，他们将购买国内唯一的 SiC 制造基地的清洁（更少）余额表的 1/10。这个是英特尔模板应用于 WOLF。它发生在 MP 的稀土元素上。它发生在英特尔上，当时大家都讨厌他们。

关于 $WOLF，我显然是有偏见的，因为我已经深入了。同样的设置也适用于另一个公司，你从来没有听说过。

克利夫兰山脉不是一个性感的 AI 股票。它是一家钢铁公司，具有中等糟糕的财务状况和股价多年来一直被打压。这个是为什么还没有人连接这些点的原因。

CLF 是美国国内唯一的生产高强度电气钢铁（GOES）的公司，GOES 是每个大型变压器的磁铁核心。没有 GOES 就没有变压器。供应链目前通过日本、韩国和越来越多的中国。变压器的大型变压器的交货期已经达到 3-4 年，超过了 DPA 确定的时间。对于 AI 数据中心、国内制造业回流和电网现代化的电网升级，需要变压器的需求将在前所未有的程度上增加。

4 月 20 日的总统决定明确指出“电气核心钢铁”是国家安全的必需品。它授权能源部长直接购买、购买承诺和金融工具来扩大国内生产能力。没有任何模糊性，谁受益。没有国内竞争对手的 CLF 对 GOES。他们是唯一的合理受益者。

注意政府的捐款/合同/股权。股票将会疯狂。等待时，绝大多数人都会惊讶。如果你阅读到这里，你就不会了。它就摆在那里，明明白白。

持仓：100 CLF 跳跃和大量的 WOLF 股票和期权。