1. HBM（高带宽内存）仍然是高速推理的关键瓶颈。
  2. LLM（大规模语言模型）架构在DeepSeek发布后没有发生重大变化。
  3. 存储用户内存并使用RAG（关系抽取机制）进行整合需要大量的SSD/NAND。
  4. 这些观点似乎在未来的一年内仍然有效。
  5. DRAM ETF（动态随机存取存储指数基金）是一个稳固的投资，能够捕捉到可能推动 Micron Technology（$MU）和 SK Hynix 到达 2 万亿美元（2 倍当前市值）的结构性尾风。