我一直在筛选有护城河的股票名单,TransUnion在折扣价吸引了我的眼球。 业务模式简单直接,但经济实力强大。
他们为贷款人和企业提供信贷报告、分析和决策工具。护城河是庞大的数据集和网络效应。难以复制。他们还在扩大市场的基础上添加了人工智能见解。
财务数据显示,核心信息服务稳定的自由现金流。最近的指导稳定,好边际,几乎都是重复性收入。价格反映了大约在91美元左右的平均目标价格的28-30%。市场对Moderate Buy持有谨慎的看法。
短期内,金融放松或积极的信贷市场变化可能会增加需求。贷款中的AI与更宽泛的技术友好政策相符。宏观敏感性存在,但护城河有所帮助。 我持有一定数量的股份,并且一直在平均进场。检查了耐用优势、现金流、正面的覆盖和有意义的折扣框。
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