大家好,

我正在考虑使用长短策略或直接指数化策略来抵消通过每日/每周卖空期权而产生的资本利得。通常我会卖出Qs或IWM的2%股权，尽管有时会根据Vix或重大事件（如大公司的财报公布）调整股权比例。卖空期权可以在15%的投资组合中每年带来额外的几百分点的收益，但如果将更多的投资组合暴露在被赎回的风险中，则可获得更高的回报。

哪种产品更合理，为什么?

感谢