各位,

我在考虑使用长短策略或直接指数策略来抵消通过每日/周日卖空短期期权而产生的资本利得。通常我会卖出Qs或IWM的2%股权，偶尔会卖出更远期的周期权，或者根据Vix或市场事件的变化调整卖出的比例。通过卖空期权，可以在卖出15%的投资组合时获得额外的几%的年回报，如果投资组合更多地暴露在被赎回的风险中，回报会更高。

哪种产品更合理，为什么？

感谢