最近在寻找那些不被人关注的公司，尽管它们有着坚实的基础，但并没有受到人工智能热潮的波及。这里没有：

这里值得注意的是：

1. 美光 (MU)

正处于 HBM 内存需求故事的驱动下，支撑着 AI 服务器的运作。然而，它的前值 PE 约为 12。这个主题和很多昂贵的股票一样，但它的价格却像是一种平淡的周期性股票。也许市场不信任这一次的周期，但我认为这个公司不同。

2. 卢卢莱蒙 (LULU)

一年内下跌 44%。其追踪 PE 为 12，EV/EBITDA 小于 7，ROE 仍然为 34%。这家公司的业务质量并没有恶化。市场惩罚 CEO 的更替和一季度的软表现，似乎过于严厉。巴里和埃利奥特都已经买入了股票。分析师的共识目标价格约为当前价格的 40%以上。

3. Global-E Online (GLBE)

跨境电子商务基础设施。刚刚实现了首次盈利，分析师预计其每年利润增长约为 32%，而股票的价格却仅为其DCF 值的一半。由于其小规模，这家公司被低估了。

4. Tenable Holdings (TENB)

网络安全支出并没有减缓，但Tenable 却被更大的名字所掩盖。刚刚恢复盈利，价格约为估计的内在价值的 35-40%。平淡但坚实。

5. Ondas (ONDS)

无人机和私人无线解决方案，强大的国防优势。第一季度收入增长了超过 10 倍，转为盈利。微型公司，波动性高，风险大。但价格似乎还没有反映出公司的实际情况。