特朗普宣布通过CHIPS和科学法案为参与量子计算的公司提供2亿美元的支持。简单来说，政府希望加快量子计算的发展，并强化芯片、内存和相关硬件的整个生态系统。市场反应迅速也没有什么奇怪的：投资者已经开始押注未来半导体周期。然而，我认为这不是一个干净的“购买量子”时刻，市场似乎是在预测一个更广泛的半导体周期，而实际的资金还没有转化为收入。

我觉得有意思的是，“工具和工具”的层次。如果量子计算继续进步，早期受益者可能是已经销售内存、芯片设计和控制系统的公司，而不是那些最具头条新闻的纯量子计算公司。

根据B⫯tget GetAgent：

  • NVDA仍然是最高质量的名字，但量子计算只是一个副产品。
  • MU和SNDK可能受益于此转化为更广泛的硬件周期。
  • ARM和QCOM很重要，因为未来计算堆栈仍然需要架构和控制。
  • 纯量子计算玩家可能有更高的潜在收益，但也面临更高的估值风险。

我并没有追随这一波动。相反，我更倾向于等待叙事冷却下来，看看哪些业务实际上将其转化为可持续的现金流。

你觉得这更像是半导体的炒作还是真正的量子重估？