关于 NVIDIA、半导体、电源需求和数据中心的讨论已经开始。

公平的说法。

但是，人工智能的扩张并不会发生在没有物理供应链支持的基础上。

数据中心需要铜线、银连接器、稀土磁铁、镓电源芯片、锂电池、硅酸盐纤维光学和大量的特殊材料，大多数人从来没有关注过。

所以，我开始把人工智能看作不仅仅是软件/半导体交易，而是金属+电力+电网+地缘政治交易。

我认为最有意思的主题是：

稀土元素 - MP, NEO
铜 - FCX, HBM, NRED
银 - PAAS, AG
镓/硅 - NEO, RIO, TECK, VNP
锂/镍/钴 - ALB, LAC, VALE, WPM

我不是说所有这些都是买入。有些是纯生产商，有些是下游材料名称，有些是风险较高的初级矿物公司。

但如果人工智能基础设施继续扩张，那么物理瓶颈可能比人们想象的更重要。

你正在关注哪些金属或采矿公司的人工智能扩张？