市场严重低估了该公司的长期人工智能增长潜力。自那时以来，我的持仓一直在继续运行，我现在总共赚了超过 80,000 美元。但我也决定显著降低交易的风险。当 AMD 超过 420 美元时，我卖出了所有使用的保证金，并减少了一些杠杆暴露。我的目标是锁定利润，同时仍然保持一个巨大的长期持仓，因为我仍然认为 AMD 正处于一个更大的行情的早期阶段。现在，我仍然持有大约： \~70,000 美元的 AMD * \~50,000 美元的 AMDL 甚至在取利润后，这仍然是我持有的最大持仓。过去两年来，我一直完全专注于了解这个公司。我听了许多会议电话，跟踪了人工智能基础设施支出，关注了超大规模商业客户的资本支出趋势，研究了 MI300 采用情况，研究了数据中心增长，利润率，估值历史，以及公司如 NVIDIA 一旦收益爆炸时如何重新定价。随着我对该公司的研究越来越多，我开始注意到一个巨大的差距：AMD 的增长和市场对其估值之间的差距。根据彭博社的共识估计： 2026 年 EPS：6.76 美元 2027 年 EPS：11.21 美元 这相当于每年 66% 的收益增长。与此同时，前期估值倍数持续下降： 2025 年前期 P/E：约 85 倍 2026 年：约 44 倍 2027 年：约 27 倍 预计 2028 年：约 16 倍 这是几乎没有人在讨论的部分。历史上，AMD 从未在加速增长期间以这样的压缩估值交易过。没有一次。根据我的看法，市场仍然在pricing AMD 像一个成熟的半导体公司，而收益轨迹越来越像一个高增长的 AI 平台。从我看来，这与 NVIDIA 在市场完全重新定价收益扩张之前的情况非常相似。并且，人们说我盲目推崇这个股票之前，显然存在真正的风险： NVIDIA/定制硅片的竞争 AI 需求减缓 宏观条件* 估值压缩继续 But 我确实相信 AMD 是市场上最被误解的大型上市公司之一。很多人认为我疯了，因为我作为一名大学生使用了保证金和杠杆。诚实地说……也许他们是对的。所以我卖掉了保证金并降低了风险。但我仍然有极高的长期信心。是的，实际上有数学支持我的投影，不仅仅是炒作。我建立了一个完整的 AMD 2028 年的多年收益和估值模型，基于收入增长，EPS 扩张和历史估值范围。 我仍然相信这个股票在收益继续累积并市场最终重新估值估值时，有着长期向 $1000+ 的路径。有没有人想看完整的投影/估值模型分解，因为这场论点背后有很多东西比我能放在 Reddit 文章中的内容。有没有人想看我为什么仍然对 AMD 都有极高信心的数学支持，我可以发表完整的投影和估值模型。如果有人实际上想看数学支持我仍然对 AMD 都有极高信心的内容，我可以发表完整的投影和估值模型。