META 和 MSFT 分别以 21 和 25 的市盈率（PE）交易，而它们的营业收入和利润增长率至少达到 15%。时候到了买入？

补注：这里的市盈率（PE）为前期市盈率（forward PE），而非过去的市盈率（trailing PE）。

META 刚刚发布经常性报告，第三年连续下滑。该公司公布的整体同比年增长率为 33%，预计该公司今年营业收入将超过 1250 亿美金。2026 年第一季度 EPS 为 10.44 美元，假设未来一年 EPS 年平均值为 30 美元，股价大约为 20-21 倍。尽管如此，在支付 价值用 35 亿人使用的公司产品的这般价格还是不算我价的。我觉得还不错。

另一方面，预计 MSFT 年营业收入达 325 亿美金，其 EPS 为 4.27 美元，按照明年 16 美元的 EPS，股价大约 25 倍。比 META Expensive，但我认为 Microsoft Office 被替代的可能性不大，即使它有可能被替代，Azure 也有增长潜力，Azure 仍会受益于人工智能的增长。

事实上，考虑到安全性问题，我认为 Microsoft 软件的价值现在已经比以前高了。 Linux 是开源的，对于 Windows 和其他 Office 替代品而言，Linux 有更大的漏洞存在。 LibreOffice 是 Microsoft office 的很好的替代品，但是有了好多年时间了，公司还是没转为 LibreOffice，这让我觉得其壁垒仍然存在。

至于风险回报，对我来说仍然是支持这两家公司。欢迎批评。