美元市场看起来混乱不堪，任何关注这种情况的人都清楚地看到这一点。中东冲突有效地阻塞了霍尔木兹海峡，尽管外界一直称外交缓和是可能的，但事实并不是这样的。这种情况不是暂时的运营干扰，而是全球能源运输的结构性缺陷。

看看附带的期货价格表。纸上市场受到了巨大的脱节。虽然前月期货反映了目前的恐慌情绪，但是后期的曲线深陷在反向。市场正在预测中东冲突将在夏末前解决，而全球供应链立即会恢复到战争前状态。

那只是一个幻想的幻觉。这种规模的冲突不会在如此方便的时间表上结束，而且Physical基础设施损坏和保险费率也会在价格上长期造成很大的牵制。纸面交易者们把这种情况的短期供应约束定价得太低了。等到所有金融机构都意识到这是中期来看需求严重不足的问题，后期的这个曲线会经历一个血腥的重新评估。

战略：无套期约策略和离岸资产

在大型综合型企业和中小型石油天然气公司采取结构性缺陷的策略，需要转向在美元和石油钻井市场上有直接暴露的离岸钻井公司和中小型石油天然气公司。这类钻井船价格的提高迅速，一些像VLA、SDLR和NOBLE这样的运营商正在迅速将他们的集中的流动转化为现金流大机器。

目前我的投资组合已经上升了85.83%，市场价值约为12.5万丹麦克朗，相当于$195,680。

投资组合披露

我目前大量暴露在了离岸钻井公司们和一些能大量暴露于美元和石油行业的中小型石油公司上，直到机构投资的市场理解了这种长期的需求性缺陷，才能把持这些组合。

Valsair（VAL）：持有190股，原价43.55美元，现价$101.97，升值134.14

KosmosEnergy（KOS）：持有11667股，原价1.307美元，现价$2.960升值126.477%

Seadrill（SDRL）：持有351股，原价24.44美元，现价$49.79，升值103.721%

Noble（NE）：持有3339股，原价25.33美元，现价$50.98，升值101.267%

chordEnergy（CHRD）：持有100股，原价85.13美元，现价$140.23，升值64.721%

SM Energy（SM）：持有478股，原价17.96美元，现价$29.28升值63.033%

CrescentEnergy（CRGY）：持有1200股，原价8.11美元，现价$13.07，升值61.166%

GeoParkLtd（GPRK）：持有1320股，原价5.96美元，现价$9.25，升值55.200%

Matador（MTDR）：持有236，原价39.96美元，现价$61.13升值52.982%

FTAIInfrastructureLLC（FIP）：持有1870股，原价4.21美元，现价$5.58升值32.547%

MurphyOil（MUR）：持有386股，原价30.55美元，现价$40升值31.03%

SunCokeEnergy（SXC）：持有1790股，原价6.47美元，现价$6.74升值4.165%

ComstockResources（CRK）：持有606股，原价19.24美元，现价$17.29，升值10.144%

被暂停交易的证券（XXX）：持有3000股，原价2.50美元，现价$0.64，升值74.400%

DKK/USD：担保81,553，0.1565美元（平衡），组合中代表投资组合的杠杆。

目前投资组合认为，政治风险溢价正在被低估。在推迟交易中，机构投资者还没有认可结构性缺陷的存在。根据此点投资。