我来为你分享有关露易希（Lilly）旗下产品Foundayo的好处。该产品的背靠一个隐形的假设： 目标人群中的没有人在进行性行为。Sounds crazy？

事实:

  1. 口服Wegovy似乎比Foundayo更有效。\~14% vs \~11% 在最大剂量下的最大剂量在交叉试验比较。[1]
    2.注射剂 GLP-1 市场基本上是老年人。这是绝经后的女性和中年男性，他们经历了代谢综合征。他们签订了针头、冷链和保险打斗的契约。他们已经证明自己对摩擦不屑一顾。
  2. 苯二氮平市场不同。年轻的。较低的BMI。价格敏感性。针头抗拒，方便主义。这是Foundayo的生长必须来自此处。
    4.这里的致命一击我猜测没有人计算在内。Foundayo 的 FDA 名牌要求女性在开始时使用口服避孕药的口服避孕药，或切换到非口服避孕药，或使用避孕套在开始使用产品后 30 天和每次剂量升高 30 天后。要达到最大剂量，需要持续 3-6 个月的避孕措施。[2]
  3. 口服Wegovy无此类警告。Semaglutide直接对口服避孕药的反应进行了研究。无临床可感的效果。说起来零摩擦。

论点:

你想象自己是一个 30 岁的女性，正在使用避孕药。在她想减肥时，她有两个选项：

  • 口服Wegovy：早上服用，然后等待 30 分钟才能吃饭（她本来就是不吃早餐的）。\~14% 体重减轻。没有改变避孕药。
  • Foundayo：只要你想就服用。11% 体重减轻。另外：在下 3-6 个月用避孕套。每次你的医生升高剂量，你都会重复这个过程。而且告诉你的男朋友他的香肠会在塑料袋里躺一段时间。

哪个选择会让你心情好?

这是一个并不困难的问题。该问题只有在你不是在使用避孕药时才算是比较容易的。露易希在说他们的产品具有“便利性”。然而，这只有当你不是在使用避孕药时才是。

我建立了一个 Jupyter Notebook，找到了一些人口数据（避孕药使用率 [3]，患者的年龄和性别 [4]），并使用一些粗略算法：
我的最佳(guess)是 9-14% 的潜在患者会被影响，当我用 3 到 8 年来模拟新用户的平均年龄时。这很难估计但很可能是有真实效果的（但我正在试图在我的估计中保守）。

如我所说：对于注射剂，这不是一个很大的问题。用户已经证明他们可以承受摩擦，并且年龄较大（即非避孕药用户）。避孕药问题只会影响边缘客户。

但当成本umer base 变得年轻时，问题会变的越来越糟糕。（这是仅仅统计学）

9-14% 是我在此基础上得到的巨大数字…我不认为我采用的方式可以尽可能全面。这不仅仅是一个统计问题，露易希正在试图为自己打造“便利”的代名词，但对女性来说，露易希可能会成为一个会妨碍避孕措施的选择。

Foundayo 的增长会在年龄方面更加成功，这种影响会更加重大，它被认为是一个长期和结构性的抑制 LLY 的利润的因素。

为什么没有对此计入:

临床分析师阅读有效性表格。商业分析师建立模型。没有一个人会担心性方面的困难。或者他们想聘请首席摩擦分析师？

在 label 中写着避孕药警告。在试验中写着有效性差异。这都是公开的。

现在我们有了第一个迹象表明 LLY 没有出售多少 pills 与 NVO 相比。\~20% 的 一个完整周的销售额。[5]

催化剂:

4 月 30 日的 Q1 盈利报告观察一下一开始的Foundayo 抽样的数据。如果ノ沃特的口服 Semaglutide 特别赢得年轻女性用户——非仅仅从整体中赢得——那么这就意味着在未来 2-3 个季度中这一论点将发挥作用。

持股：NVO 是我的持股。此刻没有买入 LLY。

NB. 这是一篇重发。以前的发表被删掉，因为我发表了一种不相关的链接。