WSJ刚刚发布了一份报告，内容可能会让人觉得更为谨慎。多家主要银行（高盛、巴克莱、巴克莱）正在与S&P全球合作推出私人信贷（中型公司贷款）的信用违约互换指数(CDS)。

对于不了解20年金融危机的历史的朋友们，这相当于是“大空头”警钟的敲响。以下是为什么这意味着一个巨大的警告信号（特别是在市场达到历史最高值的时候）的解释：

  1. 信用违约互换指数（CDS）基本上是一种巨大的保险政策允许大玩家们押注大量公司违约的浪潮。这类工具不是在“健康”的时候建造的，而是在看到“血水”的时候建造的。目前、私人信贷（针对中型公司的贷款）正开始因“更高更久”的利率而发生问题。
  2. 昨天，卡利略（Carlyle）的私人信贷基金遭遇了15.7%的提前赎回请求。这超过了3倍的正常上限。人们正在奔向安全，试图提前取出钱，并且基金已经开始限制提款。
  3. 即使CNBC正在鼓励您恐慌购买人工智能指数，银行们却悄悄搭建了这样一个基础设施，以便在坏消息爆发时赚钱。这是2007年的经典做法：把股市推向零售市场的顶峰，同时在幕后购买自己的降落伞（CDS指数）。
  4. 当银行员工们开始进行“押注”而不是自己贷款时，流动性就会dry到。将“真正”的经济推动力推向绝境的公司们就会被逼入绝境。月度通胀率为0.9%，能源成本大幅上涨——由于中东局势不稳定，而进入伊朗战争并不是遥远的可能性，所有这一切都将使这些公司难以为继，一旦到期的信贷无法继续提供新的贷款。

不要考虑伊朗即将全面介入的局面（这已经基本定局）。中东局势的紧张局势正在造成石油危机，到时候市场也不会缺乏迹象，一旦保留量耗尽，危机马上就要到来。

TLDR：他们现在是把股市推向零售的顶峰，以便他们能够卖出自己的资产，然后在信贷违约开始时打开“短线机器”。历史（2008年）表明，到了那时，信贷指标出现后，泡沫破裂的日子也不会遥远。

当谈论到风险时，我不是在催人恐吓。只是建议谨小慎微。

（非财经建议，仅仅是随着财务来源流动着。）