卖出$META后，我的下一个押注是$UBER。

在继续之前，我对$META有一些看法：如果你投资了这家公司，最好在其股价回调至620美元之前卖出。下次财报会让你捏把汗，为什么？资本支出。你觉得上个季度已经很糟了？再加上盈利不及预期，资本开支增加，却没有明确的算力或过剩资源变现方向。我不是凭空捏造，扎克伯格自己说过下个季度会放缓，但更令人担忧的是，他对资本开支只字未提。我们当前的市场不像2022或2023年，投资者不再只关注AI热词，而是需要明确的变现/AI收入方向。例如微软。

我预计资本开支将持续到2028年。（还没到1000美元的Meta）。策略是：如果下次财报后$META跌至600美元以下，最好在560美元买入长期期权（到期日2028年1月15日，行权价550美元）。

现在说正事。关于$UBER，我要提醒Reddit一点：Uber不再烧钱，它已经盈利了。最近的下跌是因为自动驾驶出租车的担忧，这完全没必要。$UBER在烧掉数十亿美元后已经占据了全球市场份额。更不用说他们收购了Delivery Hero——当然，谁会关心呢？直到人们意识到这次收购覆盖了全球99个国家，增加了对东亚新兴市场以及中东和北非关键市场的渗透。此外，还增加了对中欧、东欧和南欧的覆盖。虽然由于俄乌冲突，这些市场的表现可能不如预期，但一旦问题解决，我预计这会增加价值——注意，这不是短期，而是中期（3年）。

最后几点看法和担忧。自动驾驶出租车正在做$Uber花了近十年做的事：补贴行程以抢占市场份额。恕我直言，我认为自动驾驶出租车无法从$Uber手中夺走显著份额。原因之一是监管。没有司机意味着这些车开起来会像老太太一样慢，造成交通堵塞和事故。而且你看到电动滑板车的情况了吗？它们只出现在高流量区域，因为被限制只能在指定区域运营。各州已经注意到这一点，会主动限制或直接禁止自动驾驶出租车，使其只能在交通较少或不受欢迎的区域运营。为什么？因为它们不是滑板车，是汽车，占用大量空间。

此外，$Uber业务多元化。虽然其现金牛是Uber打车（占50%），其次是外卖（47%），最后是货运（3%）。尽管外卖利润率较低，但由于高利润餐厅的贡献，其利润率逐年扩大。

自动驾驶出租车的主要瓶颈是地理围栏。它需要数千小时来绘制道路、结构地图，更不用说天气限制。自动驾驶出租车就像过山车，必须像夏日晴天一样清晰才能通过安全检查和许可证发放才能运营。$Uber没有这个问题。而且你可以打车去机场。$Uber的主要瓶颈是和各州在劳动力和监管问题上的争执，与自动驾驶出租车相比简直微不足道。

目前，我做了现金流贴现计算和一些技术分析，得出目标股价为130美元。华尔街和Seeking Alpha都同意我的看法。

就这样。