我主要是一个博格头投资者，但偶然看到关于NTSX的讨论后，便一头扎进了金融理论构建的深坑。我还没见过任何真正的讨论或研究围绕这个话题，这让我觉得可能忽略了某些显而易见的东西。这笔投资将放在个人退休账户（IRA）内。

拟议策略：仅在以下宏观经济条件下，从纯VT配置转向NTSX/NTSI的近似全球混合配置（或使用VT搭配TYA或类似工具）：
- 国债收益率曲线倒挂（延迟执行以跳过短暂波动）
- 联邦基金利率>2%
- 消费者价格指数（CPI）≤3.5%

核心思路是维持较高股票敞口，同时加入杠杆债券来吸收初始暴跌的部分冲击。据我所知，这种情况历史上大约发生过四次，其中三次本应获利，第四次仅需支付少量保险溢价。

退出条件是利率或CPI超出初始边界。这会限制收益，但我觉得可以接受——它旨在作为保守的对冲策略。

明显的弊端是，如果美联储像2022-2024年那样持续实现软着陆，那么我为崩盘保险支付了费用却从未使用。不过在我看来这依然是胜利，因为我主要关心的是降低序列回报风险（SORR），而非追求投资组合收益最大化。

各位怎么看？