我花了几个月的时间阅读和研究。看了Bogleheads的帖子、Rational Reminder的帖子、SSRN的论文。值得注意的是，要想超越100% S&P 500或VT，确实没有免费午餐。经过反复测试的方法可能无法在未来的表现中表现良好。长期债券在历史上曾经在债券市场的牛市中表现良好，但在2022年却失败了。黄金已经经历了一个重大上涨，但其未来走向不确定。短期债券可以平滑投资回报，但并不能显著增加收益率。杠杆必须超过融资成本+费用率。战略资产配置可能有效，但在高频交易的时代，没有任何保证。趋势在纸面上看起来很好，但从2009年到2019年表现平淡，这种情况可能再次发生。像动量和价值这样的因子似乎只在长/短策略中表现良好（与静态长只策略如AVUV相比），而我认为我更倾向于在宏观层面做出押注，而不是希望基金经理能够成功地在个股层面添加Alpha，尽管我愿意被说服放弃这种思维方式。
我知道我想将我的投资组合中的一个可观的部分（要么是20%目标15% CAGR，要么是开放式更保守的东西）用于此目的。 我在这里想知道是否有一个现实的赌注可以让我实现这一点，而不仅仅是盲目接受更多的下跌。
以下是我的几点想法：
- 我相信国际股市将在未来发光。我希望能够以便宜的价格利用国际发达市场，但我找到的最好的选择是NTSD。我不太喜欢WLDU（费用、与交换的实施、到目前为止的表现），尽管我愿意听听别人的看法，如果我错了的话。
- 我相信趋势。我喜欢它在宏观层面上运作，可以长/短股市和商品。我困难地确定我需要多少经理多样化才能成功，或者一个经理加上其他的抵御，如持有，是否也会很好地工作。 我很难确定趋势的未来预期收益率是否包括DBMF（包括股市）或KMLM（不包括股市）类似的趋势，以及经理多样化在这些估计中的重要性。
- 我相信持久力。我知道我会得到一些批评，但我真的很想持有一定的持久力分配，如TLT，或者类似的东西。我希望能够在危机抵御出现时（我认为2022年不是典型的案例）保持我的位置，我不认为我能很好地时间它，但我愿意听听如何在它出现时入场而不是持有今天的想法。 EDV、GOVZ和ZROZ也是可能的选择，我只会持有更少的份额。我也开放于短期+长期债券的双头策略，如RSSB+ZROZ。
- 我不确定我对黄金的看法。黄金的不确定性让我感到困扰，但我同意回测看起来很不错。 我是否需要黄金来增加CAGR，还是它只是平滑投资回报？
- 我不确定我需要多少其他抵御或什么我会工作。我曾经努力解决两个方法：
- 方法1：集中押注你信任的东西，然后杠杆它。 UPRO/EDV和就绪？可能很好，也可能失败得很惨。 100% GDE？可能很好，也可能失败得很惨。
- 方法2：将尽可能多的多样化器投入到阵营中，以获得最好的SHARPE比率，然后杠杆它（零售没有杠杆似乎会达到220%的名义值，除非我使用日复日复日的LETFS，我不确定）。想想国内股市、国际股市、黄金、持久力、趋势、持有、因子......我有杠杆率约为4.25%，但我的大部分投资组合都在税收优惠空间中，杠杆访问受到限制。我愿意考虑盒式传输，但我更希望不这样做。但是，在哪里划分你添加的“更多事物”的界限？
我似乎找到了我的起点。它看起来像是RSIT+NTSD+ZROZ。实际分配？我不知道。一些研究表明大量趋势和较少的静态股市，但我无法确定趋势研究是否包括股市趋势。 但从这里开始，我就卡住了。 我是否只添加更多股市，希望我能够实现更高的CAGR和更低的下跌？我是否想要其他替代性收益来源，如持有（RSSY）？最后，我是否使用剩余的空间来多样化其他趋势经理，如MATE / DBMF / KMLM？
显然，如果我能够有一个合理的机会实现比100% VT更高的CAGR和更低的下跌，我就愿意押注。然而，如果我能够实现比100% SPY更高的CAGR而且下跌相对匹配，我会更倾向于匹配。非常感谢任何有关如何继续前进的见解/指导。
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