我认为CoreWeave被低估了，他们处于可以迅速上升的位置，因为我们面临着巨大的计算短缺。 1. NVIDIA持有CoreWeave约11%的股份，这是一个巨大的信心投票，并且使他们成为大股东。 Jenson是一位AI先知者，他对公司运作有直接发言权，这应该让任何怀疑的股东放心。如果CoreWeave有任何问题或需要服务，NVIDIA将优先考虑他们。 _CoreWeave每当有新GPU的发布时，都会优先获得优先运送、支持和访问。 2. 巨大的多亿美元收入超级增长：他们已经实现了十亿美元的规模，同比年增长率达百分之几十。 还有更多合同正在到来。 -Meta Platforms：一项价值21亿美元的扩展协议，提供了通过2032年12月份的专用AI云容量，包括早期NVIDIA的Vera Rubin平台的部署。 -OpenAI：总计超过220亿美元的多阶段承诺，包括初始119亿美元的合同和随后的多亿美元的扩展，以供应巨大的GPU容量。 -NVIDIA：一项价值63亿美元的担保和容量协议，NVIDIA同意通过2032年4月份购买未售出的云计算容量，并与多亿美元的股权投资和战略硬件对齐。 -Jane Street：一项价值600亿美元的多年AI云计算承诺，配备了100亿美元的股权投资，以推动量化交易的机器学习。 -Anthropic & Perplexity：多年生产规模的协议，用于在CoreWeave的特殊GPU云上运行Claude推理和高需求的搜索工作负载。 3. 广泛的计算短缺是CoreWeave爆炸式增长的主要驱动力，将一个专门的GPU云供应商转变为人工智能基础设施景观中的一个关键支柱。 为了应对短缺，CoreWeave推出了结构化选项，如Flex Reservations和Spot instances，结合基线合同。 这使他们能够在每个空闲周期上盈利并最大化集群效率，从而提高利润率，同时将迫切的AI开发商紧密地附着在他们的生态系统上。